Публично предлагане на акции
Какво представлява?
Публичното предлагане е предлагане и пласиране на ценни книжа на фондовата борса/регулирания пазар, чрез което компаниите целят да придобият публичен статут и/или да наберат средства чрез капиталовите пазари. Процесът е свързан с предлагането на акции, облигации, както и хибридни инструменти (конвертируеми или заменими облигации, привилегировани акции).
Процесът касае емитентите (дружества, общини, банки, други) по отношение на първично публично предлагане (IPO), вторично публично предлагане (SPO), увеличение на капитала и видове предлагания, които следва да се осъществяват чрез процедура на публично предлагане.
Акции
При първичното публично предлагане дружеството придобива статут на публично и акциите му се регистрират за търговия на регулиран пазар (фондова борса) и публично предлага нови и/или съществуващи акции за първи път:
- Нови акции (Увеличение на капитала)
Издадени за набиране на нов капитал и постъпленията остават в компанията. Увеличението на капитала е начинът, по който публичното дружество може да набере допълнителен ресурс за финансиране на своите проекти (инвестиционна програма, придобивания и т.н.), или се нуждае от допълнителен капитал, или цели да подобри капиталовата си структура. - Съществуващи акции (Вторично предлагане)
Предлагани от съществуващите акционери. Постъпленията остават на разположение на акционерите и по този начин акционерите осребряват частично или изцяло инвестициите си в дружеството или осигуряват ресурс за развитие на други проекти.
Предимства
- По-широка инвеститорска база
- Допълнителен източник на финансиране
- Увеличена прозрачност и информираността на обществото за компанията
За кого е предназначено?
- Дружества в атрактивна индустрия, с добра репутация, с добри бъдещи приходи и потенциал за растеж
- Дружества, които имат нужда да финансират инвестиционната си програма или се насочват към придобивания, за които се нуждаят от финансиране чрез нов капитал